Gli armatori greci stanno trasportando molto meno petrolio russo: è troppo caro

L’anno scorso, la Grecia è emersa come nuovo hub per il petrolio russo tramite carichi nave-nave (STS) poco dopo che gli Stati Uniti e l’Europa hanno imposto pesanti sanzioni al greggio russo. Al culmine del commercio Russia-Grecia, le spedizioni di olio combustibile russo ammontavano a quasi un milione di tonnellate, molte volte i volumi prima delle sanzioni.

Ma ora le petroliere gestite dalla Grecia stanno tagliando i volumi di greggio russo trasportati dopo che il prezzo del petrolio Urals ha superato per la prima volta il prezzo massimo di 60 dollari al barile a luglio. Secondo Argus Media, gli operatori di petroliere greche, che controllano più di un terzo delle petroliere che hanno ritirato il greggio russo dopo il divieto, hanno ridotto i volumi di greggio russo di 482.000 bbl a luglio, con volumi attuali pari al 35% di tutti i carichi rispetto al 45% a giugno. Con il greggio russo ora più costoso, gli acquirenti cinesi si rivolgono sempre più altrove, il che disincentiva ulteriormente gli operatori greci dal rimanere nel commercio russo a causa delle complicazioni legate al rispetto delle sanzioni.

Di conseguenza, le petroliere gestite dalla Grecia stanno scaricando greggio russo e caricandondo sempre più nel Golfo del Medio Oriente invece di tornare a riempire le stive in Russia. Le petroliere Suezmax sono le più colpite con una media del 40% delle petroliere Suezmax gestite dalla Grecia che sono tornate nel Golfo del Medio Oriente.   La disponibilità delle navi cisterna Suezmax e Aframax è a livelli elevati, il che ha spinto le tariffe di nolo delle navi cisterna Aframax ai minimi visti l’ultima volta prima dell’invasione russa.

La crisi russa ha portato all’emersione di nuovi mediatori internazionali

Storicamente, giganti commercianti di materie prime come gli svizzeri Vitol, Glencore e Gunvor, nonché Trafigura di Singapore, hanno dominato il commercio globale di petrolio, mentre i banchi commerciali più piccoli che non dispongono dei mezzi e delle profonde reti infrastrutturali dei giganti di solito si nutrono di briciole. Lo stesso caso si applicava al mercato russo prima dell’invasione dell’Ucraina da parte di Putin, con Trafigura che movimentava circa 850.000 barili di greggio russo al giorno al suo apice. Ma l’egemonia petrolifera è stata ora gravemente interrotta, con Bloomberg che ha riferito che sei società poco conosciute con sede a Dubai e Hong Kong ora dominano il commercio petrolifero russo con i leader tradizionali non più presenti.

Secondo Bloomberg, i dati doganali russi mostrano che Nord Axis Ltd, Tejarinaft FZCO, QR Trading DMCC, Concept Oil Services Ltd, Bellatrix Energy Ltd e Coral Energy DMCC hanno gestito insieme circa 1,4 milioni di barili al giorno di greggio russo. È più petrolio di quello che i giganti delle materie prime gestivano in genere prima della guerra in Ucraina, e abbastanza per soddisfare l’intero fabbisogno di paesi come il Regno Unito e l’Italia.

È interessante notare che è Nord Axis, una società costituita solo un anno fa a Hong Kong, che è emersa come il più grande acquirente, movimentando 521.000 barili di greggio russo al giorno. Nord Axis era praticamente sconosciuta nel mercato petrolifero fino a quando non ha acquistato la partecipazione di Trafigura nel progetto petrolifero di punta di Rosneft, Vostok Oil, a luglio. Tejarinaft FZCO, con sede a Dubai, è stato il secondo acquirente dopo aver acquistato 244.000 barili al giorno da Rosneft, mentre QR Trading DMCC, con sede a Dubai, è stato il terzo acquirente, spostando 199.000 barili al giorno da Surgutneftegas PJSC. Altri principali acquirenti sono stati Concept Oil Services Ltd di Hong Kong (152.000 b/g), Bellatrix Energy Ltd di Hong Kong (151.000 b/g) e Coral Energy DMCC di Dubai (121.000 b/g).

Non è chiaro come questi trader siano stati in grado di finanziare i grandi flussi di petrolio russo, con Bloomberg che ha stimato che valesse più di 2 miliardi di dollari nel mese di dicembre.
Ancora più sconcertante è il fatto che Nord Axis, QR Trading DMCC e Bellatrix Energy Ltd fossero entità sconosciute prima che l’occidente abbandonasse i mercati energetici russi. Bloomberg ha stabilito che Bellatrix ha ricevuto prestiti da banche russe tra cui la Russian Regional Development Bank e la Russian Agricultural Bank di proprietà di Rosneft, sebbene le chiamate o le e-mail a questi commercianti, alle loro banche e ai produttori di petrolio russi siano rimaste senza risposta.

Nel frattempo, altri esperti hanno denunciato l’opacità dei mercati petroliferi russi: “Stiamo arrivando a questo con molta umiltà e chiediamo solo che tutti gli altri possano adottare lo stesso livello di incertezza. Questi sono mercati davvero opachi, i dati non sono eccezionali. Riconosciamolo fin dall’inizio quando traiamo conclusioni “, ha detto a Bloomberg l’assistente del segretario al Tesoro degli Stati Uniti Ben Harris.