Mutui USA: i tassi di interesse ai massimi da 15 anni

La FED con la sua politica dei tassi spinge in alto i costi delle ipoteche negli USA. Nella settimana conclusasi il 19 maggio 2023, il tasso di interesse medio contrattuale per i mutui ipotecari a tasso fisso a 30 anni con un saldo di prestito conforme (726.200 dollari o meno) negli Stati Uniti è balzato di 12 punti base al 6,69%, raggiungendo il livello più alto dall’inizio di marzo, e non solo. I tassi ipotecari sono aumentati nelle ultime settimane, rispecchiando la tendenza al rialzo dei rendimenti dei titoli del Tesoro a 10 anni, mentre le discussioni sull’aumento del tetto del debito degli Stati Uniti continuano ad arenarsi.

Sono 15 anni che i tassi di interesse sui mutui non giungevano a questi livelli, e questo si farà sentire abbondantemente sul mercato immobiliare USA.

I tassi ipotecari svolgono un ruolo significativo nel mercato immobiliare e possono avere un impatto notevole sulla domanda e sull’accessibilità all’acquisto degli immobili.

• Accessibilità: I tassi ipotecari più bassi rendono più accessibile la proprietà di una casa riducendo il costo del prestito. Quando i tassi sono bassi, gli acquirenti possono beneficiare di prestiti di importo maggiore o di rate mensili più basse, aumentando il loro potere d’acquisto. Ciò può stimolare la domanda di abitazioni e far salire i prezzi.
• Domanda di abitazioni: I tassi ipotecari più bassi in genere stimolano la domanda di abitazioni in quanto attirano un maggior numero di potenziali acquirenti sul mercato. Quando i tassi sono favorevoli, possono incentivare gli affittuari a diventare proprietari di case, aumentando il bacino di potenziali acquirenti. Al contrario, l’aumento dei tassi ipotecari può frenare la domanda in quanto i prestiti diventano più costosi, rallentando potenzialmente il mercato immobiliare.
• Attività di rifinanziamento: I tassi ipotecari influenzano anche l’attività di rifinanziamento. Quando i tassi sono bassi, i proprietari di casa possono scegliere di rifinanziare i mutui esistenti per ottenere un tasso più basso, ridurre i pagamenti mensili o abbreviare la durata del prestito. Questo può liberare reddito disponibile, aumentare la spesa dei consumatori e potenzialmente stimolare l’economia.
• Stabilità del mercato: I tassi ipotecari possono avere un impatto sulla stabilità del mercato in quanto incidono sulla stabilità dei pagamenti dei mutui dei mutuatari. Tassi più alti possono mettere a dura prova l’accessibilità economica di alcuni proprietari di casa, portando a un aumento delle morosità e dei pignoramenti. Al contrario, tassi più bassi possono aiutare i proprietari di casa a mantenere la stabilità finanziaria e a ridurre il rischio di insolvenza.
• Attività di investimento: I tassi ipotecari possono influenzare le decisioni di investimento immobiliare. Quando i tassi sono bassi, gli investitori possono essere più propensi ad acquistare immobili da affittare o da valorizzare. La riduzione dei costi di finanziamento può aumentare i rendimenti degli investimenti e rendere più attraente l’investimento immobiliare.

È importante notare che anche altri fattori, come le condizioni economiche, i tassi di occupazione e l’offerta di alloggi, svolgono un ruolo cruciale nel determinare il mercato immobiliare. I tassi ipotecari sono solo un tassello del puzzle, ma possono avere un impatto significativo sull’accessibilità delle abitazioni, sulla domanda e sulle dinamiche generali del mercato.