Le tre scoperte che hanno rivoluzionato il settore petrolifero sud americano

Dopo che la serie di scoperte di petrolio di alta qualità effettuate dalla Exxon nell’offshore della Guyana ha fornito oltre 11 miliardi di barili di risorse petrolifere, il Sud America ha iniziato a suscitare una notevole attenzione da parte degli investitori energetici. Il Sud America è diventato il nuovo continente preferito dalle grandi compagnie petrolifere. Sebbene gli analisti descrivano la Guyana come il più eccitante giacimento petrolifero di frontiera del mondo, non è l’unico Paese sudamericano ad attirare l’interesse delle compagnie energetiche globali. L’Argentina sta vivendo un massiccio boom del petrolio e del gas non convenzionali, che vede il Paese, colpito dalla crisi, registrare regolarmente nuovi record di produzione. E poi c’è il Brasile, che si prevede diventerà il quarto produttore di petrolio al mondo entro la fine del decennio. Il Sud America sta attirando l’attenzione delle grandi compagnie petrolifere e tre Paesi si distinguono per essere i luoghi di trivellazione più caldi del continente.

Terzo Posto: Argentina

L’Argentina è nuovamente coinvolta in una crisi economica in cui l’inflazione dilagante sta erodendo la ricchezza degli argentini comuni e destabilizzando l’economia. Mentre l’ennesimo default del debito sovrano è stato evitato per un soffio, la seconda economia del Sudamerica sta attraversando un periodo di forte turbolenza. Nell’aprile 2023, il tasso di inflazione del Paese ha superato ogni previsione, raggiungendo un massimo annuale del 109%. Ciò sta avendo un forte impatto sui consumatori, che si trovano ad affrontare ulteriori difficoltà a causa del surriscaldamento della crisi economica e dell’aggravarsi della siccità in Argentina. In effetti, l’Argentina sta barcollando sull’orlo di una profonda crisi economica e non c’è alcun segno che la prolungata siccità, economicamente dannosa, finisca presto.

Il governo nazionale di Buenos Aires, da oltre un decennio, considera la vasta formazione di scisto Vaca Muerta, che si estende per 3 milioni di ettari nel bacino di Neuquén, come una pallottola d’argento per i gravi problemi economici e fiscali dell’Argentina. In soli due anni, la produzione di petrolio dell’Argentina è cresciuta di un incredibile 25%, raggiungendo i 627.730 barili al giorno nell’aprile 2023, con un calo di appena lo 0,5% rispetto al record di produzione di 631.103 barili al giorno registrato nel marzo 2023. Anche la produzione di gas naturale è in aumento. L’Argentina ha pompato 4,4 miliardi di piedi cubi al giorno nell’aprile 2023, con un calo del 3% rispetto al mese precedente e del 12% rispetto al record storico di quasi 5 miliardi di piedi cubi al giorno raggiunto nell’agosto 2022.

È la rapida crescita della produzione di gas e petrolio di scisto dal Vaca Muerta che sta guidando questo sbalzo. Il petrolio di scisto rappresenta ora il 48% della produzione petrolifera argentina rispetto al 41% di un anno fa, mentre il gas di scisto è responsabile del 57% della produzione totale di gas naturale rispetto al 53% di un anno prima. Gli analisti ritengono che il Vaca Muerta, da solo, potrebbe pompare un milione di barili di petrolio entro la fine del 2030, anche se la mancanza di infrastrutture, in particolare la capacità di prelievo degli oleodotti, sta ostacolando gli sforzi per aumentare significativamente la produzione.

L’attività nel settore petrolifero argentino, e in particolare nel Vaca Muerta, sta aumentando a ritmo frenetico. Secondo il conteggio internazionale degli impianti di perforazione di Baker Hughes, alla fine di aprile 2023 c’erano 58 impianti attivi in Argentina, rispetto ai 54 dell’anno precedente e ai 33 dello stesso periodo del 2021. Gli investimenti nel settore petrolifero argentino stanno aumentando a ritmo sostenuto. Per il 2023, la compagnia petrolifera statale YPF intende investire 5 miliardi di dollari, con un notevole aumento del 22% rispetto all’anno precedente. Nell’aprile 2023, l’amministratore delegato della compagnia petrolifera nazionale ha annunciato che, in collaborazione con alcuni partner, YPF punta a sviluppare infrastrutture per 6-7 miliardi di dollari nella Vaca Muerta per incrementare le esportazioni di idrocarburi dalla formazione. Questi piani, tuttavia, potrebbero essere interrotti dall’inflazione e dal peggioramento della crisi economica argentina.

Seconda posizione: Suriname

Non è passato molto tempo da quando il Suriname era considerato il più promettente giacimento petrolifero di frontiera dopo la vicina Guyana, con cui l’ex colonia olandese condivide il bacino della Guyana Suriname. Entro il 2022, i partner al 50% TotalEnergies, che è l’operatore, e Apache avevano fatto cinque scoperte commerciali di petrolio nel blocco 58 in acque profonde. Si ritiene che il blocco possa contenere da 5 a 6,5 miliardi di barili di risorse petrolifere sfruttabili, il che lo rende potenzialmente un bene di alta qualità come il prolifico blocco offshore Stabroek della Guyana.

Inizialmente si prevedeva che TotalEnergies e Apache avrebbero preso una decisione finale di investimento, nota come FID, nel corso del 2022 e il primo petrolio dal blocco era previsto per il 2025. La FID, tuttavia, è stata ritardata a causa di una discrepanza tra i dati sismici, i risultati delle trivellazioni e l’elevato rapporto petrolio/gas che incide sulla commercialità dello sfruttamento petrolifero del blocco. Questo ritardo era comprensibile se si considera la crisi economica del Suriname e che ci vorranno fino a 10 miliardi di dollari per sviluppare il blocco 58 e portare la risorsa al primo petrolio.
Sebbene ciò abbia suscitato notevoli preoccupazioni a Paramaribo e tra gli investitori del settore energetico, vi sono indicazioni che la situazione potrebbe non essere così disastrosa come si pensava inizialmente. I risultati positivi delle trivellazioni di valutazione e dei test di flusso, che vedono TotalEnergies aver identificato almeno 500 milioni di barili di risorse petrolifere, hanno fatto sì che il blocco 58 sia stato sfruttato al meglio.

Il fiorente boom petrolifero del Suriname non riguarda solo il blocco offshore 58, ma anche il blocco 53, gestito da Apache in collaborazione con la compagnia petrolifera nazionale malese Petronas, e il blocco 52, gestito da Petronas con il partner Exxon. TotalEnergies, Chevron, Shell e QatarEnergy hanno preso parte a una serie di blocchi in acque poco profonde messi all’asta dalla compagnia petrolifera nazionale del Suriname e dall’ente regolatore del settore Staatsolie nel 2021. Lo sviluppo delle risorse petrolifere offshore del Suriname offrirà un enorme guadagno economico a un Paese che sta affrontando una profonda catastrofe economica.

Prima posizione: Guyana

Dopo una serie di scoperte petrolifere da parte della Exxon nel prolifico blocco offshore di Stabroek, la Guyana, paese sudamericano impoverito, è emersa come l’ultima area di perforazione dell’America Latina e dei Caraibi. Gli analisti del settore descrivono l’ex colonia britannica come il luogo di perforazione di frontiera più caldo al mondo. Ci sono segnali che indicano che la febbrile attività in corso nell’offshore della Guyana aumenterà di ritmo man mano che le compagnie energetiche straniere si accaparreranno il bottino. Anche gli sforzi di Georgetown per incrementare le entrate petrolifere introducendo un accordo di condivisione della produzione più severo, con un tasso di royalty del 10%, una soglia ridotta di recupero dei costi e un’imposta sulle società del 10%, hanno fatto poco per scoraggiare l’interesse per l’offshore della Guyana.

L’impoverito microstato sudamericano è passato dalla prima scoperta di livello mondiale nel 2015 al primo petrolio nel 2019, un periodo di quattro anni che rappresenta un ritmo di sviluppo sbalorditivo per un grande progetto energetico da un miliardo di dollari. Entro aprile 2023, la Guyana avrebbe pompato quasi 400.000 barili di greggio al giorno, una quantità ben superiore alla capacità nominale delle due FPSO che operano nel giacimento di Liza. Grazie all’implementazione di ulteriori efficienze e miglioramenti alle FPSO, la Exxon potrà incrementare ulteriormente la produzione. Si prevede che la Guyana pomperà almeno 1,2 milioni di barili al giorno entro il 2027. La produzione di petrolio nell’ex colonia britannica potrebbe aumentare ancora di più di quanto previsto, perché la Exxon ha fatto altre due scoperte petrolifere già nel corso del 2023 e intende portare in linea due operazioni entro la fine del 2025. Il mese scorso la supermaggioranza energetica ha dato il via libera al progetto petrolifero Uaru, del valore di 12,7 miliardi di dollari.

L’offshore della Guyana non riguarda solo il prolifico blocco Stabroek. Il Paese sta attirando un notevole interesse da parte delle compagnie energetiche straniere, in quanto vengono effettuate altre scoperte di petrolio. L’ultima è la scoperta di CGX Energy con il pozzo wildcat Wei-1 nel blocco di Corentyne. Secondo la società, che è controllata al 78% dal produttore canadese di petrolio intermedio Frontera Energy e detiene anche una partecipazione del 68% nel blocco, il pozzo ha incontrato diversi intervalli di petrolio. Tuttavia, secondo CGX, non è certo che gli idrocarburi trovati siano sufficienti per sostenere uno sviluppo commerciale. Ciò indica che la via del petrolio contenuta nel blocco Stabroek continua attraverso la punta settentrionale di Corentyne fino al blocco 58 al largo del Suriname.