Il fondo sovrano norvegese tocca un nuovo massimo di valore.

Per la prima volta nella sua storia di quasi tre decenni, il fondo petrolifero norvegese, il più grande fondo sovrano del mondo, ha appena superato il valore di mercato di 18.000 miliardi di corone norvegesi, pari a 1.691.000 miliardi di dollari a partire da mercoledì. Sorride il pensionato norvvegese.

Il Fondo Pensione Governativo Global, come il fondo norvegese è ufficialmente conosciuto, è stato creato negli anni ’90 e il Governo ha iniziato a trasferire i ricavi dell’industria norvegese del petrolio e del gas nel fondo nel 1996.
Da allora, il fondo ha investito in azioni e reddito fisso a livello globale, aumentando il suo valore con i rendimenti. Ecco comunque il grafiico che ne mostra lo sviluppo:

Nell’ottobre 2019, il valore del fondo ha superato i 10 mila miliardi di corone norvegesi e nel maggio 2023, il valore di mercato del fondo ha superato la soglia dei 15 mila miliardi di corone norvegesi.

La debolezza della corona norvegese nei confronti del dollaro americano ha contribuito in qualche modo alla nuova altezza del valore del fondo, ma sono gli investimenti azionari nel mercato azionario statunitense, in cui il fondo è fortemente ponderato, che hanno guidato il valore record, ha dichiarato Nils Kristian Knudsen, analista di Handelsbanken, all’outlet norvegese FinansWatch.

Per il primo trimestre del 2024, il fondo ha reso 1,21 trilioni di corone (113 miliardi di dollari), il rendimento trimestrale più alto in termini assoluti da quando il fondo è stato creato nel 1996.

“I nostri investimenti azionari hanno avuto un rendimento molto forte nel primo trimestre, in particolare grazie al settore tecnologico”, ha dichiarato ad aprile Trond Grande, Vice CEO di Norges Bank Investment Management, commentando la performance del fondo nel primo trimestre.

Il fondo norvegese possiede in media l’1,5% di tutte le società quotate in borsa a livello globale. Gli investimenti azionari – che rappresentano il 72,1% degli investimenti totali del fondo – consistono in azioni di proprietà di circa 9.000 aziende in tutto il mondo. Un totale del 26% delle attività del fondo è investito in reddito fisso, l’1,8% in immobili non quotati e lo 0,1% in infrastrutture di energia rinnovabile.

Il fondo, che viene comunemente definito ‘il fondo petrolifero norvegese’ perché è stato creato con i proventi del petrolio e del gas, è un azionista di molte grandi aziende del mondo, tra cui Big Oil, e ha il potere di influenzare altri investitori con le sue decisioni di investimento.

Alla fine del 2023, deteneva partecipazioni in 220 aziende energetiche in 35 Paesi, che rappresentavano il 2,6% di tutti gli investimenti. Il fondo deteneva il 3,4% in BP, il 2,88% in Shell, il 2,42% in TotalEnergies, l’1,35% in ExxonMobil e l’1% in Chevron.