Germania: fallimenti al massimo da 10 anni. le banche iniziano ad avere paura

le cronache dei giornali tedeschi presentano una sequela di fallimenti talmente continua che si fa fatica a seguirli. Prima la catena di grandi magazzini Galeria Kaufhof Karstadt ha dovuto dichiarare fallimento, poi l’azienda di batterie Varta era sull’orlo del collasso finanziario e aveva bisogno di essere salvata. Adesso anche la società commerciale agricola BayWa rischia il fallimento, il che significa che gli agricoltori temono che il loro raccolto venga ripagato .

Secondo uno studio, il numero dei fallimenti aziendali in Germania è più alto che negli ultimi dieci anni. Ciò mette a dura prova anche le banche tedesche: il numero dei prestiti concessi aumenta, il rischio aumenta e le banche creano più riserve. Al momento non sembra esserci alcun miglioramento immediato in vista.

Le banche tedesche stanno accantonando più denaro del solito: un rischio crescente a causa di un’economia stagnante

“Le banche tedesche risentono sempre più degli effetti della stagnazione economica”, ha riferito venerdì il portale finanziario Bloomberg . Dopo che negli ultimi anni l’economia tedesca si è appena ripresa, le voci di preoccupazione per un’imminente recessione in Germania stanno diventando sempre più forti . L’attuale stagnazione è causata principalmente dall’aumento dei prezzi dell’energia in seguito all’invasione dell’Ucraina da parte della Russia nel 2022, nonché dall’aumento dei costi di finanziamento.

Nella prima metà di quest’anno le banche hanno concesso molti più prestiti rispetto all’anno precedente. Il crescente numero di aziende o consumatori in difficoltà porta ad una maggiore necessità di prestiti e allo stesso tempo aumenta il rischio per le banche. Secondo Bloomberg gli accantonamenti per i rischi, ovvero le riserve delle maggiori banche tedesche per le attività di credito, nella prima metà dell’anno sono aumentati di quasi il 50%.

Quest’anno la DZ Bank ha quadruplicato le sue riserve di rischio. “Nonostante l’aumento dei salari reali, i consumi non si sono ancora ripresi e anche il settore non esce dalla fase debole”, scrive la DZ-Bank in un comunicato stampa sui dati economici della prima metà dell’anno. “Tuttavia i nostri economisti si aspettano una leggera ripresa nella seconda metà dell’anno, ma ciò non basterà per una vera inversione di tendenza”, aggiunge il rapporto.

Più fallimenti che in 10 anni: non si vede un sollievo

Uno studio dell’agenzia creditizia tedesca Creditreform conferma l’attuale tendenza all’aumento delle insolvenze aziendali. Il numero dei fallimenti negli ultimi sei mesi è aumentato di quasi il 30%, ovvero 8.470 casi, rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Un totale di 11.000 aziende hanno dichiarato fallimento nei primi sei mesi di quest’anno. Secondo lo studio si tratta del livello più alto degli ultimi dieci anni . “Nella prima metà del 2024 le aziende continueranno a lottare contro gli effetti della recessione del 2023, delle crisi in corso e del debole sviluppo economico di quest’anno”, afferma Patrik-Ludwig Hantzsch, responsabile della ricerca economica di Creditreform.

Anche le insolvenze personali dei singoli consumatori sono aumentate del 6,7% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso, per un totale di 35.400. Il numero dei fallimenti delle grandi aziende con più di 250 dipendenti è raddoppiato. “Gli effetti del fallimento di un’azienda sono notevolmente più grandi che, ad esempio, durante la crisi finanziaria globale nel 2009”, spiega il portavoce della Creditreform. Le difficoltà finanziarie del gruppo turistico FTI Group , della catena di moda Esprit e ora anche della catena di grandi magazzini Breuninger sono solo alcuni esempi evidenti degli attuali grandi fallimenti aziendali.

Ma non basta: nei prossimi mesi il numero dei fallimenti aziendali potrebbe continuare ad aumentare, come spiega Commerzbank in un rapporto sul secondo trimestre. Quest’anno Commerzbank ha aumentato le sue riserve  rischio del 52%.