Stiamo andando verso “La Madre di tutti i disastri logistici”?

Bloomberg inizia a parlare ora dei problemi produttivi in Cina legati alla politica di “Covid Zero” che inizia a mettere in lockdown alcune grandi città e centri produttivi. Fino a ieri ne parlavamo solo noi. I problemi di questo genere in alcuni porti del Centro Nord, soprattutto Tianjin, hanno fatto si che i flussi di merci si dirigessero verso Shanghai, porto già congestionato e con ampi ritardi, che quindi si sta congestionando ancora di più, causando un effetto “Collo di bottiglia” ancora maggiore.

A causa di questo fenomeno gli analisti di HSBC avvertono che l’economia mondiale potrebbe essere diretta verso la “madre di tutti” shock della catena logistica, se la variante Omicron che sta gi colpendo tutto il mondo arrivasse con la stessa virulenza in Cina, con un effetto che si ripercuoterebbe su tutta l’Asia e tutto il mondo.  “Temporaneo, si spera, ma estremamente dirompente lo stesso” nei prossimi mesi, hanno scritto in una nota di ricerca questa settimana notata per la prima volta da Bloomberg.

La Cina è la fabbrica del mondo e abbiamo visto che cosa abbia condotto la chiusura dei porti anche per un periodo piuttosto breve. Bastò quel breve stop per mandare in tilt l’industria e le forniture di mezzo mondo. Sinora Omicron ha colpito in modo limitato il gigante orientale, se crediamo ai numeri forniti da Pechino sul contagio, però i focolai si moltiplicano giorno per giorno. .

Di seguito è riportata una breve cronologia degli eventi più recenti per gentile concessione di Deutsche Bank:

Il primo focolaio di Omicron in Cina è stato rilevato nella città di Tianjin durante il fine settimana. La mattina dell’8 gennaio, due pazienti a Tianjin che hanno cercato attivamente cure mediche sono stati confermati come infettati dalla variante Omicron. Il governo locale ha immediatamente bloccato alcuni distretti, limitato i viaggi e condotto screening su larga scala. Alla mattina dell’11 gennaio sono stati segnalati un totale di 41 casi positivi.
La fonte dei casi locali a Tianjin è ancora sconosciuta e la trasmissione nella comunità è possibile, secondo i funzionari locali per il controllo delle malattie. Tutti i precedenti casi locali di Omicron a Tianjin appartenevano alla stessa catena di trasmissione. Tuttavia, non è possibile confermare che i casi di cui sopra si trovino nella stessa catena di trasmissione delle sequenze dei casi importati della variante Omicron che sono stati trovati a Tientsin. I primi casi confermati non hanno nemmeno una storia di viaggio al di fuori di Tianjin. La fonte specifica dei casi locali trovati a Tianjin è ancora sconosciuta in questo momento.
Ancora più allarmante, lo stesso ceppo di virus Omicron si è già diffuso al di fuori di Tianjin. Due casi positivi sono stati trovati ad Anyang, nell’Henan, l’8 gennaio, e in seguito è stato confermato che si trattava della stessa variante di Omicron trovata a Tianjin. Attraverso il tracciamento dei contatti e il sequenziamento genico, la fonte è stata identificata come uno studente universitario tornato ad Anyang da Tianjin il 28 dicembre 2021 e che non ha mostrato alcun sintomo. Da allora, 81 casi sono stati confermati ad Anyang negli ultimi giorni. Ciò suggerisce che:

(1) il virus Omicron potrebbe essere stato trasmesso a Tientsin per quasi 2 settimane; e

(2) altri viaggiatori potrebbero aver già trasportato il virus Omicron da Tianjin in altre parti della Cina.

Guardando i dati recenti, l’epidemia di Covid in Cina questo inverno potrebbe essere peggiore rispetto all’inverno precedente, come mostrato nel grafico sottostante, più province hanno rilevato focolai di Covid quest’inverno. Entrando nel quarto trimestre, ci sono 12 province che hanno riscontrato più di 19 casi locali negli ultimi 14 giorni. Più significativamente, il numero totale di nuovi casi negli ultimi 14 giorni nello Shann’xi ha già superato i 1500, che è un record, fatta eccezione per l’Hubei, quando il Covid si è verificato per la prima volta all’inizio del 2020, e questo è successo nonostante la Cina ora abbia molto alti tassi di vaccinazione e normative rigorose come i blocchi. Inoltre, confrontando le differenze tra i mesi prossimi al capodanno cinese nel 2021 e nel 2022, quest’anno non solo il numero di casi di notizie è stato maggiore, ma anche le province colpite dai focolai di Covid quest’anno tendono ad avere un PIL e una densità di popolazione più elevati.

Come aggiunge Bloomberg, Henan e Guangdong, che ha anche un focolaio, sono centri di produzione elettronica. Se i casi continuano ad aumentare lì, potrebbe avere un impatto sulla fornitura di iPhone e altri smartphone.

Questo ci porta anche a quello che Bloomberg chiama il paradosso dell’aggressiva strategia “Covid-zero” della Cina: mentre da un lato aiuta a contenere la diffusione del virus, per farlo di solito sono necessarie interruzioni o blocchi significativi poiché le autorità limitano la circolazione delle persone. I ripetuti test obbligatori di intere città interrompono attività e produzione, anche se nulla nella misura in cui si vede in luoghi come gli Stati Uniti, dove l’onda omicron ha causato la malattia di circa 5 milioni di persone la scorsa settimana, portando a un ulteriore rallentamento economico. 

Il rischio di interruzione per le fabbriche sta già spingendo le aziende a ripartire il rischio assicurandosi di avere strutture di produzione alternative, ha detto a Bloomberg Stephanie Krishnan, esperta di supply chain presso IDC a Singapore.

“Stiamo iniziando a vedere le aziende mitigare il rischio, vedendo dove possono aumentare le capacità per la produzione di prodotti diversi in fabbriche diverse in modo da poterlo spostare“, ha affermato.

Facendo eco a ciò che abbiamo detto la scorsa notte in “Il nuovo anno porta il nuovo massimo storico per l’epico ingorgo delle spedizioni”, Krishnan non vede presto la fine della crisi dell’offerta globale e avverte che potrebbero volerci diversi anni prima che i ringhi si distendano. È una prospettiva che fa riflettere per iniziare un anno che molti speravano avrebbe segnato l’inizio della fine del Big Crunch che ha perseguitato produttori e consumatori per gran parte dell’anno scorso.

Chiaramente ciò che accadrà dopo è fondamentale e il modo in cui si svolgerà il controllo del virus da parte della Cina alla fine sarà cruciale, ha affermato Deborah Elms, direttore esecutivo dell’Asian Trade Centre con sede a Singapore. Quelle aziende le cui catene di approvvigionamento sono completamente ubicate all’interno della Cina potrebbero essere isolate dalla strategia di mitigazione del paese. Ma questo non si applica a tutti, ha detto.

“Molti prodotti nelle catene di approvvigionamento provengono dall’esterno della Cina”, ha affermato Elms. “Date le sfide altrove, anche zero Covid non risolve tutti i problemi di interruzione”.

Il problema con l’arrivo dell’Omicron in Cina viene a peggiorare ulteriormente. La variante è molto più contagiosa, ma meno aggressiva, rispetto alle precedenti. In una popolazione già parzialmente contagiata o vaccinata di recente, potrebbe passare  con danni relativamente contenuti. La Cina però si trova in una situazione diversa: proprio la strategia Covid Zero ha fatto si che che siano relativamente pochi i cittadini malati e guariti rispetto a USA e Europa, quindi naturalmente immuni. Inoltre i vaccini sembrano essere ancora meno efficaci di quelli, sicuramente non ottimali occidentali. A questo punto alla Cina, con un oltre 20% di popolazione non vaccinata e quasi senza copertura immunitaria, non resta che proseguire con i Lockdown, se non vuole rischiare che il sistema sanitario salti perfino di fronte a Omicron. Questo però farà proseguire la crisi anche per anni.