Russia: il settore petrolifero inizia a sentire i danni del boicottaggio

L’industria petrolifera russa, una fonte vitale di entrate per il bilancio di Mosca, sta già mostrando segni di rallentamento poiché gli acquirenti occidentali cercano di evitare il petrolio russo, mentre Mosca lotta per sostituire le vendite perse in Occidente con le vendite nei mercati asiatici emergenti. La guerra iniziata da Putin in Ucraina sta avendo effetti imprevisti: la capacità di stoccaggio è al massimo e piena, ma le infrastrutture e la logistica di spedizione impediscono alla Russia di esportare tutto il petrolio indesiderato in Occidente in Cina e India, le raffinerie stanno riducendo i tassi di produzione poiché lo stoccaggio dei prodotti è eccessivo e, di conseguenza, , le aziende stanno riducendo la produzione di greggio.

Ciò avviene in un momento in cui la Russia, in quanto membro chiave del patto OPEC+, può aumentare la sua produzione di petrolio greggio di oltre 100.000 barili al giorno (bpd) ogni mese mentre l’alleanza sta allentando i limiti sinora imposti.

La Russia continua a raccogliere molti proventi delle esportazioni dal suo petrolio a causa dell’impennata dei prezzi. Il suo petrolio non è (ancora) ufficialmente sotto embargo o sanzioni nell’Unione Europea, che ha ricevuto quasi la metà, il 48%, di tutte le esportazioni di greggio russe prima della guerra in Ucraina.

Dopo l’invasione russa, tuttavia, molti acquirenti europei si stanno lontani dal petrolio russo, non disposti a finanziare la guerra in Ucraina pagando a Putin i soldi per il suo petrolio e applicando una sorta di boicottaggio non ufficiale.

Secondo le stime dell’Agenzia internazionale per l’energia (IEA), i ricavi delle tasse e delle tariffe all’esportazione relative a petrolio e gas rappresentavano il 45% del bilancio federale russo. I ricavi totali delle esportazioni di petrolio greggio e prodotti raffinati ammontano attualmente a circa 700 milioni di dollari al giorno, ha affermato questa settimana l’IEA.

Mentre il denaro continua a fluire verso la Russia, la sua industria petrolifera sta già mostrando segni di sofferenza, che potrebbero peggiorare nei prossimi mesi poiché sempre più acquirenti evitano il greggio e i prodotti petroliferi russi.

Nella prima decade di aprile, la produzione russa di petrolio greggio e condensato è crollata a una media di 10,365 milioni di barili al giorno, come hanno mostrato i dati ottenuti da Energy Intelligence questa settimana. Si tratta di oltre 600.000 bpd al di sotto della produzione media di greggio e condensato di marzo di 10,996 milioni di bpd. Al contrario, nelle previsioni di Mosca, questo doveva essere un mese record.

Secondo l’IEA, l’offerta e le esportazioni di petrolio russe continuano a diminuire, con perdite previste per aprile in media di 1,5 milioni di barili al giorno, dato che le raffinerie russe estendono i tagli alla produzione, più acquirenti evitano i barili e lo stoccaggio russo si riempie. Da maggio in poi, quasi 3 milioni di barili al giorno della produzione russa potrebbero essere offline a causa delle sanzioni internazionali e dell’autosanzione da parte degli acquirenti.

Lo “sciopero degli acquirenti” ha già iniziato a costringere le raffinerie russe a ridurre la produzione, ha affermato il mese scorso il CEO di Gunvor Torbjorn Tornqvist.

“Cosa significa? Significa che sarà necessario esportare più petrolio greggio invece dei prodotti, e riteniamo che ciò non sia possibile e porterà a tagli alla produzione russa”, ha affermato Tornqvist al Financial Times Commodities Global Summit di marzo, come riportato da Bloomberg.

A causa delle sanzioni contro la Russia, le consegne di olio combustibile sono precipitate e gli stoccaggi sono pieni di carburante, ha scritto alla fine di marzo Vagit Alekperov, presidente del secondo produttore russo di petrolio Lukoil, in una lettera al vice primo ministro Alexander Novak ottenuta da Quotidiano russo Kommersant. Lukoil suggerisce di reindirizzare l’olio combustibile alle centrali elettriche per evitare una carenza di capacità di stoccaggio, ha affermato Alekperov nella lettera ottenuta da Kommersant.

La raffineria di Taif nella regione del Tatarstan in Russia ha chiuso a causa dell’eccesso di scorte di prodotti, come riportato da Reuters all’inizio di questo mese.

La Russia non ha abbastanza capacità di stoccaggio per petrolio e prodotti, affermano gli analisti, il che, di fronte agli “scioperi degli acquirenti”, porterebbe inevitabilmente a una riduzione della produzione di greggio e , senza forniture alternativa, a un aumento dei prezzi che colpirebbe i clienti stessi.

“C’è il rischio di perdere permanentemente del potenziale di produzione“, ha detto questa settimana al Wall Street Journal Helge André Martinsen, analista petrolifero senior presso la banca di investimento DNB Markets.

In un altro segno che la Russia potrebbe avere difficoltà a vendere tutti i suoi carichi, Transneft, l’operatore russo dell’oleodotto, avrebbe informato le compagnie petrolifere locali che avrebbe limitato l’assunzione di greggio ancora da vendere a causa dello stoccaggio completo.

Putin è fiducioso che la Russia possa trovare nuovi acquirenti disponibili per il suo petrolio in Asia. Gli acquirenti in Asia, in particolare Cina e India, stanno prendendo parte del petrolio indesiderato in Occidente, ma logistica, tariffe di trasporto elevate, assicurazioni, garanzie bancarie e ostacoli ai pagamenti impediscono agli acquirenti volontari in Asia di acquistare tutto il petrolio su cui la Russia ha tradizionalmente venduto il mercato europeo.