La Svizzera: il chiavistello che permette alla Russia di scardinare le sanzioni USA/UE

In una nota ai clienti datata la scorsa settimana e resa pubblica lunedì, JPMorgan Chase afferma che i sondaggi sul sentiment aziendale del paese “segnalano una recessione non molto profonda in Russia, e quindi implicano possibilità di miglioramento delle nostre  nostre previsioni di crescita. I dati a portata di mano quindi mostrano un brusco calo dell’attività, almeno per ora“.

JPM ha anche fatto marcia indietro sulle sue precedenti previsioni di una contrazione del 35% del PIL russo nel secondo trimestre e del 7% per tutto il 2022, prevedendo ora che la recessione sarà molto meno grave. Intanto il rublo torna ai livelli prebellici

Forse una dimostrazione ancora più impressionante della resilienza dell’economia russa è la rapidità con cui la valuta del paese si è ripresa dal crollo di inizio anno. Sfidando una pletora di sanzioni energetiche e finanziarie, il rublo, la valuta nazionale russa, ha messo in scena un sorprendente rimbalzo ed è persino riuscito a tornare ai livelli prebellici.

La richiesta di Putin che gli acquirenti di gas russo pagassero in rubli è stata un colpo da maestro per il sostegno della moneta russa. Dopo la resistenza iniziale, gli acquirenti di gas occidentali stanno sempre più seguendo la linea, con uno dei maggiori importatori di gas naturale della Germania, VNG, che ha recentemente aperto un conto con Gazprombank per pagamenti per il gas russo alle condizioni di Mosca, e ieri anche ENI ha ceduto ufficialmente.

Secondo Maria Demertzis, vicedirettore di Bruegel, un think tank economico con sede a Bruxelles, i pagamenti dell’UE per il gasdotto russo hanno svolto un ruolo importante nel sostenere la valuta.

Nonostante tutte le chiacchiere  la Russia sta ancora riuscendo a vendere una buona quantità di petrolio e gas, grazie al fatto che alcuni dei più grandi commercianti di materie prime del mondo hanno poca scrupolo nel finanziare la macchina da guerra di Putin.

Infatti, Oleg Ustenko, consigliere economico del presidente ucraino Volodymyr Zelensky, ha scritto alle quattro società chiedendo loro di interrompere immediatamente il commercio di idrocarburi russi poiché i proventi delle esportazioni stanno finanziando l’acquisto di armi e missili da parte di Mosca.

Secondo il monitoraggio delle navi e i dati portuali, le svizzere Vitol, Glencore e Gunvor, nonché la Trafigura di Singapore, hanno tutte continuato a spostare grandi volumi di greggio e prodotti russi, incluso il carburante diesel.

Vitol si è impegnato a smettere di acquistare greggio russo entro la fine di quest’anno, ma è ancora molto lontano da oggi. Trafigura ha detto che smetterà di acquistare greggio dalla Rosneft, azienda statale russa entro il 15 maggio, ma è libera di acquistare carichi di greggio russo da altri fornitori. Glencore ha affermato che non entrerà in alcun “nuovo” affare commerciale con la Russia. Ma la realtà è che mentre il G7 si è impegnato a vietare o eliminare gradualmente le importazioni di petrolio dalla Russia e mentre Stati Uniti, Canada, Regno Unito e Australia hanno imposto divieti a titolo definitivo, l’UE non è ancora in grado di andare avanti, con l’Ungheria che tiene un divieto ostaggio. Nel frattempo, l’India e la Cina stanno recuperando gran parte delle perdite per la Russia.

Gran parte della colpa, o del merito, di quest’opera  ricade sulla Svizzera. La parte del leone delle materie prime russe viene scambiata attraverso la Svizzera e le sue quasi 1.000 aziende di materie prime.

La Svizzera è un importante centro finanziario globale con un fiorente settore delle materie prime, nonostante sia lontana da tutte le rotte commerciali globali e non abbia accesso al mare, nessun ex territorio coloniale e nessuna materia prima significativa.

Oliver Classen, addetto stampa della ONG svizzera Public Eye, afferma che “questo settore rappresenta una parte del PIL in Svizzera molto più grande del turismo o dell’industria meccanica”. Secondo un rapporto del governo svizzero del 2018, il volume degli scambi di materie prime raggiunge quasi $ 1 trilione ($ 903,8 miliardi).

Deutsche Welle ha riferito che l’80% delle materie prime russe viene scambiato attraverso la Svizzera, secondo un rapporto dell’ambasciata svizzera a Mosca. Circa un terzo delle materie prime sono petrolio e gas, mentre due terzi sono metalli di base come zinco, rame e alluminio. In altre parole, gli accordi firmati sulle scrivanie svizzere stanno facilitando direttamente il flusso del petrolio e del gas russo.

Con le esportazioni di gas e petrolio che rappresentano la principale fonte di reddito per la Russia, rappresentando dal 30 al 40% del bilancio russo, il ruolo della Svizzera non può essere trascurato in questa equazione in tempo di guerra. Nel 2021, le società statali russe hanno guadagnato circa 180 miliardi di dollari (163 miliardi di euro) dalle sole esportazioni di petrolio.

Secondo DW, le materie prime vengono spesso scambiate direttamente tra i governi e tramite scambi di merci, ma le aziende svizzere sono centrali nel processo di mediazione necessario a questo tipo di scambi internazionali. 

Nelle transazioni di materie prime, i commercianti di materie prime svizzeri hanno adottato lettere di credito o L/C come loro strumenti preferiti. Una banca concederà un prestito a un commerciante e, come garanzia, riceverà un documento che lo rende proprietario della merce. Non appena l’acquirente paga la banca, il documento (e la proprietà della merce) viene trasferito al commerciante. Il sistema offre ai trader più linee di credito senza che la loro solvibilità debba essere verificata e la banca ha il valore della merce come garanzia.

Questo è un ottimo esempio di commercio puramente finanziario,  dove solo il denaro scorre attraverso la Svizzera, ma le vere materie prime di solito non toccano il suolo svizzero. Pertanto, nessun dettaglio sull’entità della transazione atterra sulla scrivania delle autorità doganali svizzere portando a informazioni altamente imprecise sui volumi di flusso di materie prime.

“L’intero commercio di materie prime è sottoregistrato e sottoregolamentato. Devi scavare in giro per raccogliere dati e non tutte le informazioni sono disponibili”, ha detto a DW Elisabeth Bürgi Bonanomi, docente di diritto e sostenibilità all’Università di Berna.

Ovviamente, la mancanza di regolamentazione è molto allettante per i commercianti di materie prime, specialmente quelli che si occupano di materie prime estratte in paesi non democratici come la Repubblica Democratica del Congo.

“A differenza del mercato finanziario, dove ci sono regole per contrastare il riciclaggio di denaro e i flussi finanziari illegali o illegittimi, e un’autorità di vigilanza sui mercati finanziari, attualmente non esiste una cosa del genere per il commercio di materie prime”, ha detto l’esperto finanziario e legale di Public Eye David Mühlemann al emittente tedesca ARD.

Questa situazione non cambierà presto, anzi si prolungherà a lungo. Del resto sono solo scmabi di soldi e di carte quelli che avvengono in Svizzera, non di merci. E tutti nella Federazione ci guadagnano sopra.