Warren Buffet ha scaricato metà della sua partecipazione in Apple

La Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha scaricato quasi la metà della sua gigantesca partecipazione in Apple con una mossa sorprendente.

Il conglomerato con sede a Omaha ha reso noto che la sua partecipazione nel produttore di iPhone era valutata a 84,2 miliardi di dollari alla fine del secondo trimestre, il che significa che l’Oracolo di Omaha ha scaricato il 49,4% della scommessa tecnologica.

Buffett ha ridotto la partecipazione in Apple del 13% nel primo trimestre e, in occasione dell’assemblea annuale della Berkshire tenutasi a maggio, ha lasciato intendere che ciò è avvenuto per motivi fiscali. Buffett ha osservato che vendere “un po’ di Apple” quest’anno sarebbe stato vantaggioso per gli azionisti della Berkshire nel lungo periodo, nel caso in cui la tassa sui guadagni in conto capitale fosse stata aumentata in futuro da un governo statunitense desideroso di colmare un deficit fiscale in aumento.

Ma l’entità di questa vendita suggerisce che potrebbe essere qualcosa di più di un semplice risparmio fiscale. Qui siamo di fronte a un  riposizionamento dell’investitore storico nel settore dell’High Tech. 

Dopo il calo del primo trimestre per i timori di un ritardo nell’innovazione dell’intelligenza artificiale, le azioni Apple sono decollate nel secondo trimestre, guadagnando il 23% e raggiungendo un nuovo record, grazie ai maggiori dettagli forniti agli investitori sul futuro dell’intelligenza artificiale.

Non sarà chiaro perché il famoso investitore focalizzato sul lungo termine stia vendendo la partecipazione che Berkshire ha acquistato per la prima volta più di otto anni fa, se per motivi aziendali, per la valutazione del mercato o per preoccupazioni legate alla gestione del portafoglio (Buffett di solito non vuole che una singola partecipazione diventi troppo grande). Un tempo la partecipazione di Berkshire in Apple era così grande da occupare metà del suo portafoglio azionario.

Bisogna dire che, valutando la quotazione attuale di Apple e l’andamento degli indici, potremmo essere di fronte ad un tempestivo abbandono dell’esposizione verso un mercato azionario tecnologico che appare sopravvalutato e che si sta avviando a una forte riduzione.  Ecco il valore delle azioni negli ultimi sei mesi.

Apple Berkshire ha iniziato ad acquistare azioni Apple nel 2016 sotto l’influenza dei luogotenenti di Buffett Ted Weschler e Todd Combs. Nel corso degli anni, Buffett si è talmente affezionato ad Apple che ha aumentato drasticamente la partecipazione fino a farla diventare la più grande di Berkshire e ha definito il gigante tecnologico la seconda attività più importante dopo il suo gruppo di assicuratori.

Negli ultimi tempi Buffett ha iniziato a vendere le sue partecipazioni più importanti. Di recente Buffett ha iniziato a ridimensionare la sua seconda maggiore partecipazione, Bank of America, cedendo azioni della banca per un valore di 3,8 miliardi di dollari dopo 12 giorni di vendite. Tutto questo non può essere casuale.

Nel complesso, la relazione trimestrale ha mostrato che Buffett ha scaricato azioni nello scorso trimestre, che ha visto l’S&P 500 salire a un livello record in previsione di un “atterraggio morbido” per l’economia statunitense. Tale atterraggio morbido è stato messo in discussione questa settimana con il rapporto sui posti di lavoro di luglio di venerdì, più debole del previsto.