Class action contro Barclays: ha venduto miliardi di titoli di debito oltre i limiti e senza controlli

Un giudice statunitense ha stabilito venerdì che Barclays deve affrontare una proposta di class action da parte degli azionisti che accusano la banca britannica di frode mobiliare in relazione alla vendita di 17,7 miliardi di dollari di debito in più rispetto a quanto consentito dalle autorità di regolamentazione.

La motivazione della causa risale ai comportamenti della banca venuti alla luce nel 2022, quando si scoprì che l’istituto aveva emesso e vendut uan quantità enorme di “Structured notes“, cioè titoli di debito collegati a mercati particolari come il petrolio o gli indici borsistici. La banca aveva potentemente ecceduto i limiti federali di emissione di questi titoli tra l’altro portando acasa una perdita di oltre 500 milioni di dollari, come riportato dal WSJ, e aveva anche dovuto ricomprare parte del debito venduto. Si è trattato sempre di un problema legato ai derivati.

Il giudice distrettuale degli Stati Uniti, Katherine Polk Failla, a Manhattan, ha dichiarato che gli azionisti hanno sostenuto in modo adeguato che la mancata comunicazione da parte di Barclays dell’assenza di controlli interni che avrebbero potuto individuare cinque anni di vendite di debito errate è stata un’omissione materiale di fatti.

Ha anche lasciato che gli azionisti provassero a dimostrare che Barclays e diversi funzionari, tra cui l’ex CEO Jes Staley, sono stati “gravemente imprudenti” nell’assicurare che la banca rispettasse le leggi federali sui titoli anche mentre vendeva “alla cieca” il debito.
I dirigenti della banca hanno successivamente caratterizzato la sovraemissione come un problema “del tutto evitabile” e “autoinflitto” che non avrebbe richiesto “scienza missilistica” per essere evitato.

L’azione legale ha fatto seguito alla rivelazione di Barclays, nel marzo 2022, di aver venduto 15,2 miliardi di dollari in più di titoli strutturati e negoziati in borsa nei cinque anni precedenti rispetto ai 20,8 miliardi di dollari autorizzati dalle autorità di regolamentazione statunitensi.

Quattro mesi dopo, la banca ha aumentato l’importo in eccesso a 17,7 miliardi di dollari. Si è offerta di riacquistare l’eccesso e ha accantonato 1,59 miliardi di sterline, apri una nuova scheda (2 miliardi di dollari) per la sovraemissione.
In una decisione di 57 pagine, Failla ha affermato che gli azionisti potrebbero citare in giudizio Barclays per le sue dichiarazioni, tra cui quella che la banca si è “impegnata a operare nell’ambito di un solido sistema di controllo interno” e ha adottato politiche e procedure conformi agli standard normativi.

Il giudice ha affermato che tali dichiarazioni sono spesso troppo generiche per sostenere un’azione legale, ma il caso di Barclays presentava una “differenza critica” in quanto il suo sistema di monitoraggio delle vendite del debito “non solo non funzionava, ma non esisteva”. Complimenti vivissimi a tutto il CdA che si è così esposto a una causa e che, soprattutto, non ha idea precisa di quanto stia succedendo in azienda. 

Failla ha anche stabilito che gli azionisti non possono intentare una causa per frode in titoli per le dichiarazioni rilasciate da Barclays dopo la scoperta delle emissioni eccessive. La causa ha riguardato gli azionisti che hanno perso denaro in certificati di deposito americani di Barclays dal 18 febbraio 2021 al 14 febbraio 2023, mentre i costi sono aumentati a causa dell’errore. Questo ha giustificato i risparmiatori che, vedendosi defraudati di possibili ritorni, sono stati giustificati nel fare causa alla banca.

Staley si è dimesso dalla carica di CEO nel novembre 2021.