Cina: Nvidia deve abbassare i prezzi in una guerra dei chip per AI con Huawei

Nvidia in Cina imita Apple e Tesla, che hanno ingaggiato una guerra dei prezzi con le aziende cinesi. In questo caso la battaglia è con il gigante tecnologico cinese Huawei, che sta sfidando il monopolio tecnologico di Nvidia sui chip AI. Questo dovrebbe essere sufficiente per capire perché Washington si opponga appassionatamente a Huawei.

Pochi giorni dopo l’ottima relazione sugli utili di Nvidia, un nuovo rapporto di Reuters ha rivelato che l’unità cinese dell’azienda è stata messa sotto pressione da “un’offerta concorrente che l’ha costretta ad avere un prezzo inferiore a quello di un chip rivale” prodotto da Huawei.

L’abbassamento dei prezzi dei chip AI nell’unità cinese di Nvidia aggrava le sfide poste dalle sanzioni statunitensi sulle esportazioni di chip AI. La crescente concorrenza di Huawei mette in dubbio il futuro dell’azienda in un mercato che contribuisce a circa il 17% delle sue entrate.

L’intensificarsi della concorrenza in Cina rappresenta un segnale di cautela per gli investitori, dopo il forte rapporto sugli utili di mercoledì. Ecco i record raggiunti da Nvidia

In risposta alle sanzioni statunitensi che impediscono l’esportazione della maggior parte dei suoi semiconduttori avanzati, Nvidia, che guida il mercato dei chip AI, ha introdotto tre chip specificamente per la Cina lo scorso anno.

Le fonti hanno detto a Reuters che il chip H20 di Nvidia per il mercato cinese ha registrato una “domanda debole”, aggiungendo che c’è “un’abbondante offerta di chip sul mercato”. Hanno detto che i chip H20 vengono offerti con uno sconto del 10% rispetto al potente Ascend 910B di Huawei.

Durante i guadagni del primo trimestre di Nvidia, i dirigenti hanno avvertito che la sua unità cinese si è indebolita “sostanzialmente” a causa delle sanzioni statunitensi.

“Il nostro fatturato dei data center in Cina è diminuito in modo significativo rispetto al livello precedente all’imposizione delle nuove restrizioni sul controllo delle esportazioni in ottobre”, ha dichiarato agli investitori il CFO Colette Kress, aggiungendo: “Ci aspettiamo che il mercato cinese rimanga molto competitivo in futuro”.

Un’altra importante compressione dei margini per Nvidia è che le fonti hanno recentemente notato che Pechino ha esortato le aziende ad acquistare solo chip cinesi.

“Nvidia sta camminando su una linea sottile e sta lavorando per trovare un equilibrio tra il mantenimento del mercato cinese e la gestione delle tensioni negli Stati Uniti”, ha detto Hebe Chen, analista di mercato presso IG, aggiungendo: “Nvidia si sta sicuramente preparando al peggio nel lungo termine”.

Con oltre un milione di chip H20 che dovrebbero essere spediti in Cina nella seconda metà del 2024, Dylan Patel, fondatore del gruppo di ricerca SemiAnalysis, ha spiegato che Nvidia deve competere con Huawei sui prezzi o rischiare di accumulare scorte.

La guerra dei prezzi dei chip AI, simile alla guerra dei prezzi degli EV o degli smartphone tra le aziende statunitensi e cinesi, non potrà che intensificarsi. Tutto ciò suggerisce un ambiente più difficile per Nvidia per mantenere alti i margini. Nello stesso tempo però i clienti cinesi avranno la possimibilità di migliorare i propri margini.